GRUPPE OR-OM©
► RAAATING The
WORLD
Strukturelle
Gewalt der Finanzmärkte
Installtion in Raum D . Quartier für Digitale Kultur.
Quartier 21 . Museumsquartier Wien 9. Juni bis 31. August 2010; Täglich 10 bis
18 Uhr
und in der Bundesgeschäftsstelle Bau in Wien
http://portal.or-om.org/society/RAAAtingtheWorld/tabid/6392/Default.aspx
Figures
auf Flickr: http://www.flickr.com/groups/raaating_the_world/
A:
"Was verstehst du unter dem wirtschaftlichen Menschheitsrecht?"
B: "Darunter
verstehe ich eine die gesamte Menschheit umfassende universell-rechtlich
fundierte Wirtschafts- und Finanzarchitektur, welche mittels eines
Universal-(Or-Om)-Ratings in einem Weltstaat jenseits kontinentaler
Staatenbünde, Staaten, Untergruppen bis zum Einzelmenschen die geistigen und
materiellen Ressourcen des Planeten ständig optimierend erfasst, evaluiert und über
die Ratings eine ausgewogene, harmonische Verteilung derselben erzwingt."
A: "Du meinst
also, dass die informellen, strukturell gewaltsamen Machtstrukturen der Rating-Agenturen
und die derzeitige internationale Finanzarchitektur die globalen Menschheitsrechte
schwerstens verletzen und dass alle friedlichen und guten Mitteln eingesetzt
werden müssen, um diese Macht zu eliminieren?"
B:
"Korrekt!"
Grand
Fert
Die
Macht der Rating-Agenturen
"Tatsächlich
belegt ein 37-seitiger Bericht der US-Börsenaufsicht SEC vom Frühsommer 2008,
dass die Analysten und Manager der großen Rating-Agenturen um die realen
Gefahren der Subprime-Kredite sehr wohl wussten und sich in internen Mails
vergnügt über den Unsinn ihrer eigenen Ratings austauschten. 'Hoffentlich sind wir
alle reich und in Rente, wenn dieses Kartenhaus zusammenfällt', teilte
beispielsweise ein Analyst einem anderen bei dieser Gelegenheit mit. Die
Modelle zur Bewertung der CDOs würden nicht einmal die Hälfte der tatsächlichen
Risken abbilden, notierte eine Analystin und mokierte sich: 'Dies hätte von
Kühen strukturiert werden können, dennoch würden wir ein Rating vergeben.' ''
Handelsblatt 10.
Juni 2008
Banken
dürfen Emissionen/Forderungen nur nach Durchführung externer Ratings
übernehmen. Im Juli 1975 hatte die US-amerikanische Börsenaufsicht (SEC) formal die Rating-Agenturen als
einzige qualifiziert, welche die gesetzliche Verpflichtung der Unternehmen
erfüllen dürfen, sich mindestens von zwei zugelassenen Rating-Agenturen
bewerten zu lassen, ehe sie für den amerikanischen Kapitalmarkt zugelassen
werden. Zugelassen sind dafür ausdrücklich nur Standard &
Poor's, Moody's und Fitch Ratings.
Auch
andere nationale und internationale Finanz- und Bankaufsichtsbehörden erkannten
die Bedeutung der Ratings und integrierten diese verstärkt in die Regulierungen
zur Banken- und Finanzaufsicht.
Strukturelle
Gewalt der Agenturen:
Ü
Kontrolle des Zugangs zu den Finanzmärkten;
Ü
Weltfinanz im Würgegriff infolge der globalen Monopolstellung der 3
amerikanischen Rating-Agenturen;
Ü
keine zivil- oder strafrechtliche Haftung für die erstellten Ratings;
Ü
Bezahlung der Expertise durch den Emittenten des Papiers und damit Verstrickung
in einen unzumutbaren Interessenkonflikt;
Ü
Hilfeleistung bei Risikostrukturierung z.B. der CDO-Papiere durch den
Emittenten;
Ü
grobe Fehlbewertung der in strukturellen Kreditpapieren versteckten Risken bei
Vorliegen von grober Fahrlässigkeit wenn nicht Vorsätzlichkeit;
Ü
keine Beaufsichtigung der Rating-Agenturen durch irgendeine Finanzaufsicht;
Ü
keine Transparenz der Kriterien, nach denen die Bewertung erfolgt.
Die Rating-Agenturen besitzen daher
eine menschheitsrechtlich unzumutbare, informelle strukturelle Macht,
die sie auch vor allem bei der Bewertung der strukturierten Kreditpapiere (ABS,
CDS und CDO in Billionenhöhen) in einer verantwortungslosen Weise missbraucht
haben und damit maßgeblich an der globalen Finanzkrise Mitschuld tragen.
http://www.youtube.com/watch?v=8ohauw7YyV8
Die
Entfesselung der globalen Finanzindustrie
"Financial
firms worldwide have taken $980 billion in writedowns, losses and credit
provisions since the start of the crisis. More
than 201,000 employees have lost their jobs".
Alan Ace
Greenberg
Weltschichtmodell
und Machtebene der Finanzmärkte und Rating-Agenturen
Es wird geschätzt, dass 2003 auf den
over the counter (OTC)-Märkten Derivate im Volumen von 200 Billionen $
im Umlauf waren. Seither wuchs das Volumen um 40% jährlich. Derzeit werden
täglich 2 Billionen $ an Derivaten OTC umgesetzt. Das Handelsvolumen auf dem
Derivate-Markt an den Börsen liegt bei 6 Billionen $ am Tag.
Das Investmentbanking konzentriert
sich global in wenigen Händen. Die zehn größten Finanzhäuser der Welt stehen
bei rund 80% aller Derivate-Geschäften außerhalb der Börsen auf einer Seite des
Deals. ¾ aller Geschäfte mit Hedgefonds gehen über ihren Tisch. Mehr als ¼ des
weltweiten Devisenhandels erfolgt bei den drei größten internationalen Banken.
Das
schlimme Spiel mit der Verminderung der Haftung
Beachte: Die Haftung der üblichen
Bankinstitute ist auf die Höhe des Eigenkapitels beschränkt. Sie haften also
ihren Gläubigern nur bis zur Höhe des Eigenkapitals.
Grundregel 1: Erträge (Gewinne) werden privatisiert,
Verluste sozialisiert.
Da
die Institute nur bis zur Höhe des Eigenkapitals haften, kann im Falle der
Verluste der Staat die Schulden übernehmen ("Systemrelevanz" des
Instituts) oder die Gläubiger verlieren ihr Geld.
Grundregel 2: Versuche durch legale
oder im Graubereich angesiedelte Mittel die Höhe des Eigenkapitals (und damit
deinen Haftungsrahmen) zunehmend nach unten zu drücken, und arbeite mit
möglichst viel Fremdkapital.
Nach Grundregel 1 erzielst du damit
bezogen auf das Eigenkapital (z.B.
der Aktionäre) enorme Erträge (bis zu 25%) und im Falle des Scheiterns greift
der zweite Teil von Grundregel 1 (Sozialisierung der Verluste).
Entfesselung
Ü Der rechtliche
Unterschied zwischen Investmentbanken (mit geringer Regulierung)
und den Geschäftsbanken wurde aufgeweicht.
ÜUnterkapitalisierung
der Investmentbanken. Sie besitzen 2006 Eigenkapitalquoten von 3-4,5% und
eine Aufnahme von Fremdkapital auf das 22 bis 33-fache des Eigenkapitals.
ÜAufgeweichte Bilanzierungsregeln
für die Aktiva der Geschäftsbanken (nach IFRS http://de.wikipedia.org/wiki/IFRS
);
ÜAusweitung
der Risikostruktur der Geschäftsmodelle unter Vernachlässigung des
Katastrophenrisikos. Druck auf alle Institute, risikoreichere Produkte mit
"höheren Erträgen" anzubieten, da sonst Verdrängung aus dem Markt.
Ü Basel I 1988: Differenziert
berechnetes Mindesteigenkapital (Kernkapitalquote 4 % und Gesamtkapitalquote 8
% der Ausleihungen) mit Gewichtungsschema zur Berücksichtigung des Risikogrades
der Ausleihungen (http://de.wikipedia.org/wiki/Basel_I
). Aufweichung bereits mit Kapitaladäquanzrichtlinie, welche den Banken interne Computermodelle zur Berechnung der Risken
erlaubte!
Die Vorgaben von
Basel I wurden durch folgende Mechanismen unterlaufen:
Das
Subprime Debakel: In den USA ist über das dort übliche Modell der regressfreien
Kredite (Kredite ohne Durchgriffshaftung auf den Schuldner) in den Mittel- und
Unterschichten (http://de.wikipedia.org/wiki/Subprime-Markt
http://de.wikipedia.org/wiki/Subprime-Krise
das Ausmaß der Hypothekenkredite und anderer Kredite mit geringer Bonität ab
2003 gewaltig gestiegen.
Die faulen
Kredite wurden in hochkomplexe Wertpapiere verpackt, deren Risikostruktur unter
Mithilfe der Rating-Agenturen verschleiert wurde.
Die weltweite
"Verseuchung" mit dem mangelnden Wert dieser Kreditvolumina begann
mit der Umwandlung dieser Kredite in verbriefte Wertpapiere verschiedener
Bonitätsstufen:
ABS http://de.wikipedia.org/wiki/Asset_Backed_Securities
CDS http://de.wikipedia.org/wiki/Credit_Default_Swap ;derzeit
mit 62 Billionen $ auf dem Markt;
CDO, CDO2, CDO3
usw. http://de.wikipedia.org/wiki/Collateralized_Debt_Obligation
; im Jahre 2006 waren es 22 Billionen $.
Ü Umgehung der
Eigenkapitaldeckung von Basel I:
a) Flucht aus den Eigenkapitallimits durch ABS; ausstehende
Kredite werden an eine eigens gegründete Gesellschaft in Steueroase (Schattenbanken)
verkauft, welche ABS ausgibt, die durch die ausstehenden Kredite abgesichert
sind. Die Kredite stehen nicht mehr in der Bilanz des Instituts A, die nun mehr
Kredite vergeben kann.
b) B) Dekapitalisierung durch CDS; Ein vom Institut A
vergebener, ev. wackeliger Kredit wird bei Fondgesellschaft versichert. Diese
übernimmt das Risiko gegen Jahresgebühr. Institut A kann die versicherten
Außenstände aus den Bilanzen streichen und weitere Kredite vergeben.
c) Spezialfall:
Board Index Secured Trust Offering (BISTRO) von J.P.Morgan: Bündelung von CDS-Papieren
in CDO. Vom Institut A ausgelagerte Zweckgesellschaft verkauft die
CDO-Wertpapiere. Institut A haftet nicht mehr. Bei Nichteinbringbarkeit haften
die Zweckgesellschaft und die Käufer der CDOs (=gigantischer
Risikotransfer). 2008 waren Kredite im Wert von 57 Billionen $ nach
Muster von BISTRO versichert.
Ü
Basel II 2008: Hauptziel der Änderungen von Basel II gegenüber Basel I ist es,
die staatlich verlangten regulatorischen Eigenkapitalanforderungen stärker am
tatsächlichen Risiko auszurichten und damit dem von Instituten intern
ermittelten Eigenkapitalbedarf anzunähern. Von USA nicht realisiert (http://de.wikipedia.org/wiki/Basel_II
).
Die
Kreditrisken wurden – unter raffinierter maximaler Reduzierung der
Eigenkapitallimits und damit des eigenen Haftungsrahmens - wie Streubomben rund
um den Globus verteilt, aber niemand wusste, welche bei wem am Ende landen
werden.
Der
digitale Vorsprung
Die
LeserInnen der PC-News werden sich noch an den Augenblick erinnern, wo
Weltmeister im Schach gegen die Schachcomputer oft blamabel unterlagen (http://schach.wienerzeitung.at/Archiv.aspx?id=4851
).
Im
digitalen Finanzhandel geschehen ähnliche Dinge. Die Rechner, gespeist mit
entsprechenden Programmen besitzen gegenüber dem traditionellen Handel
hochgradig ungerechte Überlegenheiten und tricksen damit die traditionellen
Handelsstrukturen aus. Auf einer Schatten-Wall Street werden in high frequency
tradings (http://de.wikipedia.org/wiki/High_Frequency_Trading
) gewaltige Mengen an kurzfristigen Geschäften abgeschlossen.
Ähnlich kriminell
ist das folgende Trading (http://www.nytimes.com/2009/07/24/business/24trading.html
):
Die entfesselte globale
Struktur sowohl der über Börsen wie OTC erfolgenden Aktivitäten der
Geschäftsbanken und Investmentinstitute, und vor allem die unerschöpfliche und
durch keine öffentlichen Instanz kontrollierbare Kreditkapazität des
Finanzsystems hat zu einer menschheitsrechtswidrigen zügellosen monopolähnlichen
Macht Weniger geführt, die gleichsam über dem Weltsystem schwebend, mit dem
geballten Volumen ihrer Finanzmittel und dem digital integrierten konkreten
Wissen über ökonomische Facts und Trends des globalen Wirtschaftssystems
ständig mit kaltem Blick nach neuen Wegen suchen, um über Ausnützung dieser
Macht neue Gewinne zu machen (Spekulation gegen Währungen, Rohstoffpreise
usw.). Ihre Manövriermasse übersteigt die Verteidigungskapazitäten einzelner
Staaten, vielleicht sogar jene von Staatsintegrationen wie der EU. Die Bildung
vitaler Strukturen der Realwirtschaft und ihrer Evolution wird behindert. Wir
beobachten ein Katz- und Maus-Spiel des Finanzsystems mit der Welt. Die
Finanzdisponenten stochern mit Zweigen in den Pfaden der Ameisen und wenn es
ihnen gefällt, stören sie hier oder dort das Gekrabbel im Bau der in engen
Spuren laufenden Tiere, ohne dass diese richtig merken, was mit ihnen
geschieht. Wie lange wird die Menschheit dieses Marionettenspiel noch dulden?
Universal-Rating
und Menschheitsstaat
Überblickt man die Strategien, die
zur Behebung dieser menschheitsverachtenden Missstände vorgeschlagen werden, so
gibt es besonders 2 Vorschläge, die sich sogar überschneiden.
A Der
wirtschaftsliberale Ansatz
Zentrale
These: Liberale Wirtschafts- und Finanzmodelle sind gut, aber die derzeitige Entfesselung
muss gebremst werden. (Verstärkung des Haftungsprinzips, Aufstockung des
Eigenkapitals und höhere Risikogewichte, subtil gestaltete Beteiligung des
Staates an systemrelevanten Banken als erzwungene Kapitalerhöhung bei Wiederausstieg
des Staates nach Ende der Krise, internationale Harmonisierung der
Aufsichtsstrukturen und glaubhafte effiziente Regulierung, Einführung von Mali
neben den Boni, Veränderung der Bilanzierungsregeln und Einführung
vorsichtigster Bewertungsregeln, Fesselung der keiner Aufsicht unterliegenden
Hedgefonds und Zweckgesellschaften, Verbot der Leerverkäufe, die zu
manipulativer Destabilisierung der Kurstrends führen, Reform der
Rating-Agenturen: [keine Bezahlung durch die Verkäufer der bewerteten Produkte,
keine Mitwirkung an der Strukturierung der Papiere, Stellung der Agenturen
unter Aufsicht, Offenlegung der Kriterien der Bewertung, Haftung für die
Bewertung], Beseitigung hochkomplexer Papiere wie CDO und CDS, Verbot der Wetten
auf den Untergang von Firmen, Währungen oder andere Ereignisse, Bankenabgabe,
Transaktionssteuer).
B Der marxistische
Ansatz
Verschiebung
der politischen und gesellschaftlichen Kräfteverhältnisse so weit nach links,
dass der Kapitalismus überwunden werden kann. Abschöpfung des Finanzermögens
der Reichen; Bezahlung der Staatsschulden; öffentlicher Aktienbesitz und
öffentliche Einflussrechte; Wirtschaftsordnung ohne Maximierung der
Kapitalrendite; demokratische Maßstäbe zur Gestaltung von Investitionen,
Arbeitsplätzen, Forschung und Wachstum; Beschränkung des privaten
Produktiveigentums auf jene Wirtschaftsbereiche, in denen es keine ökonomische
oder gesellschaftliche Macht gebären kann; Kernbereiche stehen im öffentlichen
Eigentum; öffentliches Eigentum an den Finanzinstituten; Grundversorgung der
Menschen ist nicht privatem Profitdenken zu überlassen.
Während
A wohl nur punktuell an "inneren" Teilen des Systems Flickwerk
betreibt, bietet B strukturelle Vorschläge, deren praktische Relevanz durch
historische Erfahrungen mit der hohen Staatsquote wenig überzeugend wirken,
wenn sie auch der Empörung über die haarsträubenden Missstände entspringen.
C
Universaler Rating-Ansatz
Die Eliten des
Finanzsystems denken bereits in Kategorien des Weltsystems und es ist daher
angesichts der gewaltigen Krise nicht mehr verfrüht, die Vorstellung eines
universalen Menschheitsrechts zu implementieren, wonach neue Vernunftstrukturen
(Rating-Modelle) für die Gestaltung der globalen Wirtschaft gefordert werden.
Diese Ideen reichen über A und B hinaus. Das Ideal sind globale
Rating-Agenturen, die nach den Maßstäben eines neuen Wirtschaftsrechts der
Menschheit, ähnlich den derzeitigen Agenturen globale Facts und Trends erfassen
und danach politische Richtlinien der Optimierung der Wirtschaftsstrukturen
umzusetzen.
Evolutiv neue Grundrisse
eines Menschheitsrechtes haben davon auszugehen, dass die Menschheit eines
Planeten grundsätzlich als ein Menschheitsstaat nach Prinzipien eines
Menschheitsrechtes leben sollte, für welche etwa folgender Grundsatz gilt:
Es geht um eine die
gesamte Menschheit umfassende universell-rechtlich fundierte Wirtschafts- und
Finanzarchitektur, welche mittels eines Universal-(Or-Om)-Ratings in einem
Weltstaat über kontinentale Staatenbünde, Staaten, Untergruppen bis zum
Einzelmenschen die geistigen und materiellen Ressourcen des Planeten ständig optimierend
erfasst, evaluiert und über die Ratings eine ausgewogene, harmonische Verteilung
derselben erzwingt.
Es sind alle friedlichen
und guten Mitteln – und im Sinne des Ansatzes C ausschließlich
solche - einzusetzen, um die derzeitigen Unrechtsstrukturen im Finanzsystem zu
eliminieren.
Aufbau
der globalen Menschheit
|
Menschheitsbund
|
|
1) Grund-
personen
|
2) Tätigkeiten
|
3) Grund-
formen
|
4) Äußere
Geselligkeit
|
|
Erdmenschheit
|
Wissenschaft
|
Rechtsverein
(Staat),
polit.
System, Gesetzgebung, Verwaltung, Gerichtsbarkeit
|
Verein
der Menschheit mit dem Grundwesen
|
|
Verein
von Staaten (Völkern)
|
Kunst
|
Religion
|
Verein
der Menschheit mit der Natur
|
|
Staat (Volk,
Nation),
Minderheiten
|
Verein
von Wissen-schaft und Kunst;
Unterglieder:
Wirtschaft, Technik,
Kommunikationsform
|
Tugend (Ethik)
|
Verein
der Menschheit mit Geistwesen
|
|
Stammverein
|
|
Schönheit
(Ästhetik)
|
Verein
der Menschheit mit Verein von Geistwesen/Natur
|
|
Stamm,
Tribalismus
|
Erziehung
|
|
Verein
der Menschheit mit Verein Grundwesens mit Verein von Geist und Natur
|
|
Familienverein,
Großfamilien-verbände
|
|
|
|
|
Freie
Geselligkeit, Gruppen, Vereine
|
|
|
|
|
Freundschaft
|
|
|
|
|
Familie
|
|
|
|
|
Einzelmensch,
Mann, Frau
|
|
|
|
Quelle:
Karl Christian Friedrich Krause (1781-1832) http://de.wikipedia.org/wiki/Karl_Christian_Friedrich_Krause
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Siegfried Pflegerl: "Globalisierung und universales Menschheitsrecht -
Rechtliche Grundrisse der Weltgesellschaft"
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einer Einleitung von Siegfried Pflegerl.
Inhaltsverzeichnis
und Einleitung: http://www.internetloge.de/krause/krurbildueb.pdf
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gesamtes Buch: http://www.internetloge.de/krause/krurbild.pdf
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21 des MQ
Was
Picasso nicht erkannte
Zur
Universaltheorie der Kunst
Die
Theorien der klassischen Moderne und Postmoderne werden digitalisiert und in
einer Universaltheorie relativiert.
Logo
Unplugged
Rückführung
der Logoästhetik aus der ökonomischen Rationalität in eine freie Kunstästhetik
und der ökonomischen Rationalität in eine Universalratio.